«ОБЪЕМЫ УТВЕРЖДЕННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В III КВАРТАЛЕ 2014 Инвестиционно-проектные займы, инвестиции в капитал 1.1. В III квартале 2014 года пять МБР (ЕАБР, ЕИБ, ЕБРР, МФК, ЧБТР) утвердили ...»
Кратк ие и то ги ин ве стици онно й деятель но сти М БР
в II I ква рт а ле 2014 года
В обзоре рассматривается утвержденное международными банками развития (МБР)
финансирование за III квартал 2014 года в странах постсоветского пространства, а именно в
Армении, Азербайджане, Беларуси, Казахстане, Кыргызстане, Молдове, России, Таджикистане,
Туркменистане, Украине и Узбекистане.
Обзор составлен на базе информации, представленной на официальных сайтах
международных финансовых институтов: Азиатского банка развития (АБР), Евразийского банка развития (ЕАБР), Антикризисного фонда ЕврАзЭС (АКФ), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР), Европейского инвестиционного банка (ЕИБ), Исламского банка развития (ИБР), Северного инвестиционного банка (СИБ), группы Всемирного банка, а именно Международной финансовой корпорации (МФК), работающей только с частным сектором, и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) с Международной ассоциацией развития (МАР), предоставляющих суверенные займы и гранты.
Анализируемое утвержденное финансирование в обзоре разделяется на два типа: к первому отнесены инвестиционно-проектные займы, предоставление гарантий и инвестиции в капитал частного сектора, ко второму – гранты и специальные суверенные займы.
ОБЪЕМЫ УТВЕРЖДЕННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В III КВАРТАЛЕ 2014
Инвестиционно-проектные займы, инвестиции в капитал 1.1.В III квартале 2014 года пять МБР (ЕАБР, ЕИБ, ЕБРР, МФК, ЧБТР) утвердили к финансированию 32 проекта, включающих инвестиционно-проектные займы и инвестиции в капитал, с общим объемом финансирования $1.224 млрд 1 (см. Рисунок 1). Это на 26% больше, чем во II квартале 2014 г., что связано с утверждением большего количества новых проектов в ЕБРР, ЕИБ.
Количество утвержденных проектов в МФК осталось на прежнем уровне. В ЕАБР и ЧБТР количество утвержденных проектов незначительно снизилось по сравнению с предыдущим кварталом.
АБР, СИБ и ИБР в III квартале 2014 года не сообщали об утверждении новых проектов такого вида.
Лидером по объему утвержденного инвестиционно-проектного финансирования и количеству проектов в странах СНГ традиционно является ЕБРР. Его вклад в общий объем превысил 69%, а сумма составила $845.29 млн (19 проектов). ЕИБ (14.5%) утвердил к финансированию 2 новых проекта на общую сумму $177.56 млн. ЕАБР (10.9%) утвердил 5 новых проектов на общую сумму $133.33 млн.
Здесь и далее все суммы приведены к USD по курсам ЦБРФ на 30.09.2014: EUR/USD 1.2683; USD/RUB 39.3866; EUR/RUB 49.954 Рисунок 1. Объем утвержденных инвестиционно- проектных займов и инвестиций в капитал, $ млн Специальные суверенные займы и гранты 1.2.
В III квартале 2014 года АКФ 2 и два МБР (АБР, члены группы ВБ – МБРР и МАР), утвердили к финансированию 17 проектов, включающих в себя специальные суверенные займы правительствам и гранты с общим объемом финансирования чуть более $1.5 млрд 3 (см. Рисунок 2).
Лидером по объему утвержденного в III квартале финансирования в странах СНГ, включающего специальные суверенные займы правительству и гранты, среди анализируемых в обзоре МБР традиционно являются организации группы ВБ – МБРР и МАР. Их доля составила 83% - 10 проектов на сумму свыше $1.27 млрд. В странах СНГ продолжили работу АБР и АКФ, утвердив 6 проектов на сумму $111.4 млн и 1 проект на сумму $150 млн соответственно.
Рисунок 2. Объем утвержденных специальных суверенных займов и грантов, $ млн АКФ - Антикризисный фонд ЕврАзЭС, ЕАБР является Управляющим средствами АКФ;
Здесь и далее все суммы приведены к USD по курсам ЦБРФ на 30.09.2014: EUR/USD 1.2683; USD/RUB 39.3866; EUR/RUB 49.954
ОТРАСЛЕВАЯ И СТРАНОВАЯ СТРУКТУРА ПРОЕКТОВ
2.1. Отраслевая и страновая структура инвестиционно-проектных займов и инвестиций в капитал Значительная доля проектов (42% от суммы всех подписанных в III квартале проектов) реализуется в транспортном секторе, общая сумма кредитов МБР в этом секторе составляет $512 млн. В основном средства направлены на поддержку осуществления программы реформ в железнодорожном секторе, финансирование программы логистики и развитие инфраструктуры, а также строительство терминала.
Рисунок 3. Отраслевая структура инвестиционно- проектных займов и инвестиций в капитал 22% общих инвестиций реализуется в энергетическом секторе.
За III квартал 2014 года утверждено 6 проектов на сумму $269.13 млн. Наиболее крупными проектами являются проекты ЕИБ и ЕБРР. Проект ЕИБ представляет собой финансирование строительства новой системы линий электропередач (ЛЭП), соединяющей четыре страны: Кыргызстан, Таджикистан, Афганистан и Пакистан (проект CASA-1000) в размере €140 млн (эквивалент $177.56 млн). Проект ЕБРР направлен на предоставление финансирования в размере $50 млн первой очереди модернизации Кайраккумской гидроэлектростанции.
Доля в размере 10% принадлежит АПК. Общая сумма кредитов МБР превышает $121 млн. В основном средства направлены на модернизацию оборудования, расширение производственных мощностей, а также финансирование оборотного капитала предприятий.
Нефтегазовый сектор и сектор Производства и услуг занимают по 8% каждый от общего объема инвестиций. Проект нефтегазового сектора представлен кредитом ЕБРР в объеме $100 млн частной компании "КОМ-Мунай" в Мангистауской области Казахстана, являющейся дочерней компанией OMV Petrom SA, крупнейшей нефтегазодобывающей компанией Румынии. Кредит направлен для внедрения экологически чистых технологий и улучшения эффективности нефтяных операций. Наиболее крупными проектами в секторе Производства и услуг являются проекты ЕАБР и ЕБРР. Кредитные средства ЕАБР будут направлены на развитие бизнеса ГК «Алютех» с целью обеспечения текущих поставок и увеличения экспорта белорусской металлопродукции в Россию. ГК «Алютех» - международный промышленно-сбытовой холдинг, специализирующийся на производстве экструдированных алюминиевых профильных систем, секционных ворот, алюминиевых профилей и прочее. Кредит ЕБРР направлен на предоставление финансирования компании "Шымкентцемент" с целью реконструкции производственного оборудования цементного завода (см. Приложение и Рисунок 3).
Таблица 1. Инвестиционно - проектные займы и инвестиции в капитал, утвержденные в III квартале 2014 года, в разбивке по странам
49.7% проектов в III квартале приходится на Казахстан (6 проектов на сумму $608.5млн).
Проекты будут реализовываться с помощью ЕАБР, ЕБРР, МФК (см. Таблицу 1).
На Украине ЕБРР, МФК и ЧБТР подписали 10 проектов на $191.17 млн (15.6%), в Таджикистане (11.3%) - 2 проекта на сумму $138.78 млн.
2.2. Отраслевая и страновая структура специальных суверенных займов и грантов Наибольшие доли в общем объеме утвержденного финансирования в части суверенных займов и грантов в III квартале 2014 года занимают 2 сектора: «Финансовый сектор» (33%) и «Социальный сектор» (21%). Объемы инвестиций в двух секторах составили $822 млн.
В финансовом секторе Республике Украине Всемирный банк предоставил суверенный заем в объеме $500 млн. на поддержку первоочередных мер по реформированию банковского сектора и внедрение комплексной программы антикризисного управления в финансовом секторе Украины.
Социальный сектор также представлен проектом группы ВБ на Украине: заем МБРР Правительству Украины в размере $300 млн направлен на реализацию проекта «Модернизация системы социальной поддержки населения Украины». Средства будут предоставлены для расширения адресной программы социальной помощи с целью поддержки наиболее уязвимых и социально наименее защищенных групп населения. (см. Приложение «Краткая информация об утвержденных проектах»).
Рисунок 4. Отраслевая структура специальных суверенных займов и грантов
В секторе государственного управления (13%) и муниципальной инфраструктуры (13%) можно выделить 2 проекта ВБ в Республике Азербайджан: заем в размере $100 млн на реализацию проекта «Судебная система и эффективная инфраструктура», нацеленного на улучшение доступа к судебной системе, повышение ее транспарентности и эффективности, и заем в размере $150 млн будет направлен на улучшение качества водоснабжения и расширение водопроводных и канализационных сетей в регионах страны в рамках второго проекта «Национальное водоснабжение и канализационные услуги» (см. Рисунок 4).
Примечание: выделение цветом означает, что страна не является участником банка развития.
Значительный объем помощи (52.1%) получила Украина. 2 проекта на сумму $800 млн.
финансирует МБРР в финансовом секторе ($500 млн.), и социальном секторе ($300 млн., см. Таблицу 2 и Приложение).
В III квартале 2014 года анализируемые в обзоре МБР не сообщали об утверждении новых суверенных займов и грантов в Беларуси, Казахстане, России, Таджикистане и Туркменистане.
Необходимо отметить, что объемы финансирования МБР в III квартале 2014 года в сравнении со II кварталом 2014года снизились на 27%.
Обзор подготовила Дуисенова Гульмира e-mail: duissenova_gg@eabr.org Приложение «Краткая информация об утвержденных проектах»
АБР (суверенные займы и гранты)
«